Bruke evolusjonær spillteori til å analysere resultatene av handelsstrategier i et kontinuerlig dobbelt auksjonsmarked. Se dette dokumentet som Cai K Niu J Parsons S 2008 Bruke evolusjonær spillteori til å analysere resultatene av handelsstrategier i et kontinuerlig dobbelt auksjonsmarked i Tuyls K Nåe A Guessoum Z Kudenko D eds Adaptive Agenter og Multi-Agent Systems III Tilpasning og Multi-Agent Learning Lecture Notes i datalogi, vol 4865 Springer, Berlin, Heidelberg. I agentbasert beregningsøkonomi har mange ulike handelsstrategier blitt foreslått Gitt det slags marked som slike handelsstrategier er ansatt i, er det klart at strategiens utførelse avhenger av andre handelsmenns oppførsel. De fleste handelsstrategier studeres imidlertid i homogene populasjoner, og de testene som er utført på heterogene populasjoner er begrenset til et lite antall strategier I dette papiret utvider vi rekke strategier som har vært utstillinger redegjort for en mer omfattende analyse som måler ytelsen til åtte handelsstrategier ved hjelp av en tilnærming basert på evolusjonær spillteori. Cliff, D Bruten, J Minimal intelligensagenter for forhandlinger i markedsbaserte miljøer Teknisk rapport, Hewlett-Packard Research Laboratories 1997.Friedman, D Den dobbelte auksjonsinstitusjonen En undersøkelse I Friedman, D Rust, J eds The Double Auction Market Institutions, Theories and Evidence, pp 3 25 Perseus Publishing, Cambridge 1993 Google Scholar. Friedman, D Evolusjonær økonomi går i hovedsak En gjennomgang av The Teori om læring i spill Journal of Evolutionary Economics 8 4, 423 432 1998 CrossRef Google Scholar. Gil-Bazo, J Moreno, D Tapia, M Prisdynamikk, informasjonseffektivitet og formuesfordeling i kontinuerlige dobbelt auksjonsmarkeder Beregningsunderretning 23 2, 176 196 2007 CrossRef MathSciNet Google Scholar. Gjerstad, S Dickhaut, J Prisdannelse i dobbelte auksjoner Spill og økonomisk oppførsel 22, 1 29 1998 MATH Cross Ref MathSciNet Google Scholar. Gode, DK Sunder, S Allokativ effektivitet av markeder med null-intelligenshandlere Marked som en delvis erstatning for individuell rasjonalitet Journal of Political Economy 101 1, 119 137 1993 CrossRef Google Scholar. Kagel, JH Vogt, W Kjøper s bud dobbelt auksjoner Foreløpige eksperimentelle resultater I Friedman, D Rust, J eds De Dobbelte Auksjon Markedsinstitusjoner, Teorier og Bevis, Santa Fe Institutt Studier i kompleksitetsvitenskapene, 10 kap. 285 305 Perseus Publishing, Cambridge 1993 Google Scholar. McAfee, RPA dominerende strategi dobbel auksjon Journal of Economic Theory 56, 343 450 1992 CrossRef Google Scholar. McMillan, J Reinventing the Bazaar En naturlig historie om markeder WW Norton Company 2003.Nicolaisen, J Petrov, V Tesfatsion, L Markedsmakt og effektivitet i en beregningsfull elektrisitetsmarkedet med diskriminerende dobbelt auksjonsprisering IEEE-transaksjoner på evolusjonær beregning 5 5, 504 523 2001 CrossRef Google Scholar. Niu, J Cai, K Parso ns, S Sklar, E Redusere prisfluktuering i kontinuerlige dobbelte auksjoner gjennom prispolitikk og shout forbedring I gjennomgangen av den femte internasjonale konferansen om autonome agenter og multimediesystemer, Hakodate, Japan 2006.Phelps, S Marcinkiewicz, M Parsons, S McBurney , PA novel metode for automatisert strategioppkjøp i n-spillers ikke-null-sum spill I Proceedings of the 5th International Conference on Autonome Agents and Multi-Agent Systems, Hakodate, Japan 2006.Phelps, S Parsons, S McBurney, P En evolusjonær spillteoretisk sammenligning av to doble auksjonsmarkedesigner I Agent-Mediated Electronic Commerce VI Springer, Heidelberg 2004 Google Scholar. Posada, M Srategic programvareagenter i en kontinuerlig dobbel auksjon under dynamiske miljøer I Corchado, E Yin, H Botti, V Fyfe, C eds IDEAL 2006 LNCS, vol 4224, s. 1223 1233 Springer, Heidelberg 2006 CrossRef Google Scholar. Posada, M Hernndez, C Lpez-Paredes, En strategisk oppførsel i kontinuerlig dobbel auksjon i Bruun , C ed Fremskritt i kunstige økonomier Økonomien som et komplekst dynamisk system forelesningsnotater i økonomi og matematiske systemer, vol 584, s. 31 43 Springer, Berlin 2006 Google Scholar. Roth, AE Erev, jeg lærer i omfattende form spill Eksperimentelle data og enkle dynamiske modeller i mellomtiden Spill og økonomisk adferd 8, 164 212 1995 MATH CrossRef MathSciNet Google Scholar. Rust, J Miller, JH Palmer, R Behavior of trading automata i et datastyrt dobbelt auksjonsmarked I Friedman, D Rust, J eds The Dobbel auksjon Markedsinstitusjoner, teorier og bevis, pp 155 199 Perseus Publishing, Cambridge 1993 Google Scholar. Rust, J Miller, JH Palmer, R Karakterisering av effektive handelsstrategier Journal of Economic Dynamics and Control 18, 61 96 1994 CrossRef Google Scholar. Samuelson, L Evolusjonære spill og likevektsutvalg MIT Press, Cambridge 1997 MATH Google Scholar. Satterthwaite, MA Williams, SR Den bayesiske teorien om k-dobbel-auksjonen I Friedman, D Rust, J eds The Double Auction Market Institusjoner, teorier og bevis, pp 99 123 Perseus Publishing, Cambridge 1993 Google Scholar. Smith, VL En eksperimentell studie av konkurransedyktig markedsadferd Journal of Political Economy 70 2, 111 137 1962 CrossRef Google Scholar. Smith, VL Eksperimentelle auksjonsmarkeder og Walrasian-hypotesen Journal of Political Economy 73 4, 387 393 1965 CrossRef Google Scholar. Tesauro, G Das, R Høypresterende budgivende agenter for den kontinuerlige dobbelte auksjonen i forhandlinger på den tredje ACM-konferansen om elektronisk handel 2001. Vytelingum, P Dash, RK David, E Jennings, NRA-risikobasert budstrategi for kontinuerlige dobbelte auksjoner I prosedyre fra den 16. europeiske konferansen om kunstig intelligens, Valencia, Spania, s. 79 83 2004. Walsh, W Das, R Tesauro, G Kephart, JO Analysere komplekse strategiske interaksjoner i multi-agent systemer I Proceedings of Workshop om Game-Theoretic og Decision-Theoretic Agents 2002. Zhan, W Friedman, D Markeringer i doubl e auksjonsmarkeder Teknisk rapport, LEEPS, Department of Economics, University of Santa Cruz 2005. Opphavsrettsinformasjon. Springer-Verlag Berlin Heidelberg 2008.Authors and Affiliations. Jinzhong Niu. Simon Parsons.1 Institutt for datavitenskap, Graduate Center City University of New York New York, NY USA.2 Institutt for datateknikk og informasjonsvitenskap Brooklyn College, City University of New York Brooklyn USA. Om dette papiret. Utvikle handelsstrategier basert på fraktalfinansiering. En søknad om MF-DFA i sammenheng med islamske aksjer. Ginanjar Dewandaru a. Rumi Masih c. Obiyathulla Ismath Bacha bA Mansur M Masih ba General Council for Islamic Banks and Finansielle institusjoner CIBAFI, Manama, Bahrain. b INCEIF, Global University of Islamic Finance, Lorong University A, 59100 Kuala Lumpur, Malaysia. c Bank of New York Mellon Asset Management, One Wall Street, New York, NY 10286, USA. 4. november 2014 revidert 23. mars 2015 Tilgjengelig på nettet 19. juni 2015. Vi bruker multi-fraktal fluktueringsteknikk i handelsstrategier ved hjelp av MF-DFA. Vi bruker aksjer notert på det amerikanske islamske markedet Dow Jones fra 1996. MF-DFA-bidraget ligger på samme prinsippet om utholdenhet i trading. MF-DFA-teknikken kan utfylle momentumstrategier med høyere risikojustert avkastning. Verdien er ikke-lineær med tilleggsavkastning og lavere inkrementell risiko. Vi gir et nytt bidrag til handelsstrategier ved bruk av multi-fraktal de-trended fluktuasjonsanalyse MF-DFA, importert fra ekonofysikk, for å komplettere ulike momentumstrategier Metoden gir et enkelt tiltak som kan fange både persistens og anti-persistens i aksjekurser, regnskap for multifraktalitet Denne studien bruker et utvalg av islamske aksjer notert på det amerikanske Dow Jones islamske markedet for en prøveperiode på 16 år som begynner i 1996. Resultatene viser at MF-DFA-strategien gir månedlig meravkastning på 6 12, som overgår andre ulike momentumstrategier. selv om risikoen for MF-DFA-strategien kan være relativt høyere, kan den fortsatt produsere et Sharpe-forhold på 0 164, som er vesentlig høyere t Han den av de andre strategiene Når vi kontrollerer MF-DFA-faktoren med de andre faktorene, kan den rene fakturavkastningen fortsatt gi en månedlig meravkastning på 1 35 Endelig kombinerer vi momentum og MF-DFA-strategier med proporsjoner på 90 10, 80 20 og 70 30 og ved å gjøre det viser vi at MF-DFA-tiltaket kan øke den totale månedlige meravkastningen og Sharpe-forholdet. Merværdien er ikke-lineær, noe som innebærer at tilleggsavkastningen er knyttet med lavere inkrementell risiko. Islamic equity. Trading strategy. Multifractal detrended fluktuasjonsanalyse MF-DFA. Momentum contrarian. Table 1 Fig 3.Table 2 Fig 4 Fig 5.Univ - Prof Dr Dominik Wied. K Webel, D Wied Stochastic Processes - Forståelig Introduksjon til statistikere, Gabler 2011, offisiell side mer informasjon i tysk bokanmeldelse i statistiske papirer av R Weibach lærebok på tysk. Refereed publikasjoner i vitenskapelige tidsskrifter. Typebetegnede og kopiereedigerte versjoner kan bli bedt om via e-post. P Galeano, D Wied Dating Multiple Change Points i korrelasjonsmatrisen, TEST 2016, kommende, post-print tilleggsmateriale. Dehling, D Vogel, M Wendler, D Wied Testing for endringer i Kendall s Tau, Econometric Theory 2016, kommende, tilleggspapir. D Wied En Nonparametric Test for en konstant korrelasjonsmatrise, Econometric Reviews 2015, kommende, doi postprint. Y Hoga, D Wied Sequential Monitoring av haleadferdene av avhengige data, Journal of Statistical Planning and Inference 182, 29-49, 2017, postprint doi. K Pape, D Wied, P Galeano Monitoring Multivariate Variance Changes, Journal of Empirical Finance 39 A, 54-68, 2016, doi postprint supplementary material. D Wied, G Wei, D Ziggel Evaluering Value-at-Risk Forecasting A New Set of Multivariate Backtests, Journal of Banking and Finance 72, 121-132, 2016, doi postprint. T Schmitt, R Schfer, D Wied, T Guhr Spatial Dependence in Stock Returns - Lokal Normalisering og VaR Forecasts, Empirical Eco nominasjon 50 3, 1091-1109, 2016, doi postprint. Arnold, N Raabe, D Wied Identifisering av ulike områder av homomogen mineralundergrunns romlig fluktuering, kommunikasjon i statistikk - simulering og beregning 45 1, 252-263, 2016, doi postprint tidligere separat arbeidspapir med tilleggsimuleringer pdf. H Dette, D Wied Detecting Relevante Endringer i Time Series Modeller, Journal of the Royal Statistical Society Series B 78 2, 371-394, 2016, doi postprint. W Krmer, D Wied A Simple and Fokusert Backtest of Value at Risk, Økonomi Letters 137, 29-31, 2015, doi postprint. T Berens, G Wei, D Wied Testing for strukturelle brudd i korrelasjoner, forbedrer det Value-at-Risk Forecast, Journal of Empirical Finance 35, 135-152, 2015, doi postprint. A Bcher, S Jschke, D Wied Nonparametric Tests for konstant haleavhengighet med et søknad om energi og finans, Journal of Econometrics, 187 1, 154-168, 2015, doi postprint. Ziggel, T Berens, G Wei, D Wied Et nytt sett med Improv ed. Value-at-Risk Backtests, Journal of Banking and Finance 48, 29-41, 2014, doi postprint. Arnold, D Wied Forbedret GMM estimering av Random Effects Panel Data Modeller med romlig korrelerte feilkomponenter, papirer i regionalvitenskap, 93 1, 77-99, 2014, doi postprint. T Berens, D Wied, D Ziggel Automatisert porteføljeoptimalisering Basert på en ny test for strukturelle brudd, Acta Universitatis Danubius conomica 10 2, 241-262, 2014, lenke pdf. M Borowski, N Rudak, B Hussong, D Wied, S Kuhnt, W Tillmann On - og Offline Detection av strukturelle brudd i termiske sprøyteprosesser, Journal of Applied Statistics 41 5, 1073-1090, 2014, doi postprint. P Galeano, D Wied Multiple Break Deteksjon i korrelasjonsstrukturen av tilfeldige variabler, beregningsstatistikk og dataanalyse 76, 262-282, 2014, doi postprint. Wied, H Dehling, M van Kampen, D Vogel En svingningstest for Konstant Spearman s rho Med ubehagelig grense Distribusjon, beregningsstatistikk og dataanalyse 76, 7 23-736, 2014, doi postprint. M Arnold, S Stahlberg, D Wied Modeling Forskjellige typer romlig avhengighet i aksjen returnerer, Empirical Economics 44 2, 761-774, 2013, doi postprint. C Rothe, D Wied Misspecification Testing in a Klasse av betingede distribusjonsmodeller, Journal of American Statistical Association 108 501, 314-324, 2013, R-kode doi postprint. D Wied CUSUM-type Testing for å endre parametere i en romlig autoregressiv modell for Stock Returns, Journal of Time Series Analysis , 34 1, 221-229, 2013, doi postprint. Wied, M Arnold, N Bissantz, D Ziggel ber dør Anwendbarkeit eines neuen Fluktuationstests for korrelasjonen til Finanzzeitreihen, AStA Wirtschafts - und Sozialstatistisches Archiv 6 3-4, 87-103, 2013, doi postprint i tysk tidligere versjon på engelsk pdf. D Wied, P Galeano Monitoring Correlation Endring i en sekvens av tilfeldige variabler, Journal of Statistical Planning and Inference 143 1, 186-196, 2013, doi postprint. D Wied, D Ziggel , T Berens På Appl statistikkbøker 54 4, 955-975, 2013, doi postprint. Wied, M Arnold, N Bissantz, D Ziggel En ny svingningstest for konstante avvik med søknader til finansiering , Metrika 75 8, 1111-1127, 2012, doi postprint. Wied, W Krmer, H Dehling Testing for en endring i korrelasjon på et ukjent tidspunkt i bruk ved hjelp av en utvidet funksjonell deltametode, økonometrisk teori 28 3, 570-589, 2012, doi pdf Copyright Cambridge University Press tidligere separat arbeidspapir om delta-metoden pdf. Wied, R Weibach Konsistens av Kjernel tetthet Estimator En undersøkelse, statistiske papirer 53 1, 1-21, 2012, doi postprint. M Arnold, D Wied Forbedret GMM-estimering av den romlige autoregressive feilmodellen, økonomibrev 108 1, 65-68, 2010, doi postprint. Refereed publikasjoner i proceedings. P Aschersleben, M Wagner, D Wied Monitoring Euro Area Real Exchange Rates, Springer Proceedings in Mathematics and Sta tistikk 122, 363-370, 2015, ISBN 978-3-319-13880-0, pdf 12. Workshop om stokastiske modeller, statistikk og deres applikasjoner. Øvrig publisert arbeid. Wied J Bleymller og R Weibach Statistik fra Wirtschaftswissenschaftler 17. utgave, Statistisk Papers 57 3, 845, 2016, doi book review. D Ziggel, T Berens, D Wied, G Wei Value-at-Risk Der unevaluierte Standard i Risikomanagement, Risiko Manager 24 2013, 1 7-9, 2013, pdf på tysk. D Ziggel, D Wied Trading Strategies Basert på New Fluctuation Tests, IFTA-Journal Edition 2012, 17-20, 2012, pdf-dokumentet er basert på et bidrag til VTAD-prisen 2011 i tysk link. Wied Peter W Jones og Peter Smith , Stokastiske prosesser En introduksjon, statistiske papirer 52 3, 735-736, 2011, doi postprint book review. D Wied Ein Fluktuationstest auf konstante Korrelasjon, avhandling, TU Dortmund, 2010, eldorado referees Prof Dr Walter Krmer, JP Prof Dr Uwe Ligges, Prof Dr Herold Dehling på tysk. Aktuelle arbeidspapirer. M Demetrescu, D Wied Resid ualbasert inferens på øyeblikkshypoteser, med et program for testing for konstant korrelasjon, versjon februar 2017.M van Kampen, d har funnet en ikke-parametrisk konstantestest for Copulas under blandingsbetingelser, versjon mars 2013.R Lser, D Wied, D Ziggel New Backtests for ubetinget dekning av forventet mangel, versjon oktober 2016. Neblik, F Schwabe, N McElvany, RM Kigel, D Wied Motivational Profiler of Young Learners og Links Towards Individual Aspects and School Success, versjon februar 2017.P Posch, D Ullmann , D Wied Testing for strukturelle endringer i store porteføljer, versjon september 2015.C Rothe, D Wied Estimerende Derivater av Funksjonsverdi Parametre i en klasse av Moment Condition Modeller, versjon januar 2017.M Wagner, D Wied Consistent Overvåking av Cointegrating Relationships The US Housing Market og Subprime Crisis, versjon februar 2017 tilleggsmateriale.
No comments:
Post a Comment